Investigación de Mercado entre más de 150 profesionales independientes (agentes y EAFIs)

Durante el mes de junio y septiembre de 2017 realicé una Investigación de Mercado entre más de 150 profesionales independientes (agentes y EAFIs) de España sobre la posible concentración de los mismos y tendencia a ello, tanto desde un punto de vista cuantitativo como desde otro punto de vista cualitativo.

Los resultados de la investigación son muy interesantes y algunos de ellos, quisiera compartirlos con vosotros dado que la implantación final de MIFID II está muy cerca y las consecuencias tanto en agentes como en EAFIs tendrán sus consecuencias en unos y en otros dando lugar, como ya escribí en medios hace tres años aproximadamente, a ciertas concentraciones.

He querido segmentar los resultados del estudio en los blogs:

• Relación establecida con las Entidades Financieras.
• Productos de Inversión utilizados.
• Gestoras de fondos de inversión utilizadas.
• Directiva sobre mercados e instrumentos financieros (MIFID 2).
• Valoración de la posibilidad de concentración.

En relación al primer punto, os describo más abajo las principales conclusiones.

Las variables principales para elegir una entidad con la que trabajar se basa en conocimiento del sector por lo que se tiende a elegir a entidades de banca privada, principalmente internacionales; se valora una amplia disponibilidad de abanico de productos y en especial la relación establecida con las personas que trabajan en esas entidades.

Entre las entidades que más trabajan con agentes y EAFIs destacan Andbank, Bankinter, Santander, UBS, Credit Suisse y A&G Banca Privada. Si segmentamos el colectivo entre agentes y EAFIs, las tres entidades preferidas por los agentes son Bankinter, Andbank y Santander Banca Privada. En EAFIs, está más diversificada esta preferencia: Andbank, Bankinter, Santander Banca Privada, UBS Wealth Management y Credit Suisse.

Se observan niveles notables de valoración de la entidad preferente, estando los agentes más satisfechos con su entidad (por relación de exclusividad) preferente que los EAFIs, pasando del 89% de nivel de satisfacción a 77% respectivamente.

Los agentes principalmente trabajan con una sola entidad aunque encontramos cierta colaboración marginal con alguna otra entidad. Sin embargo, los EAFIs trabajan como media con entre 3 y 4 entidades (Andbank, Banca March, Bankinter Banca Privada, BBVA; Caixabank, Sabadell Urquijo, Santander Banca Privcada, UBS, Renta 4,..).

Las dos o tres entidades preferidas para trabajar como agente podemos destacar, Bankinter, BBVA, Santander, A&G y Andbank.

Entre las Fortalezas y debilidades destacadas para los principales custodios cabe destacar entre otras: